Большое количество заемщиков, не соответствовавших критериям банков, до недавнего времени питали многочисленную отрасль микрофинансовых организаций (МФО). Миллиардный совокупный объём месячных поступлений в их кассу не мог не вызывать аппетит у крупных игроков. По мере объявленного поэтапного ужесточения нормативных требований в части микрокредитных игроков, 60-70% из них стали готовиться к исчезновению, остальные переориентируются на залоговые кредиты и другие нишевые продукты. Зато для кэптивных МФО (при банках и маркетплейсах) наступил расцвет.
272 миллиарда рублей, привлеченных МФО у населения, похожи на лебединую песню отрасли в преддверии введения полномасштабного регулирования. Как следует из данных СРО «МиР», опубликованных в «Коммерсанте», за второй квартал 2024 года рынок потерял 2 миллиарда рублей по сравнению с первым кварталом 2025 года.
Хотя кэптивные МФО не могут позволить себе предоставлять с такой легкостью займ на карту без звонков, но у них в распоряжении есть обширные базы данных клиентов, обслуживающихся в банках. Материнские организации обеспечивают им не только поток обращений без наращивания расходов на рекламу, но и доступ к ресурсной базе (дешевому фондированию).
Если ещё недавно образованные при крупных компаниях МФО составляли меньше половины рынка, то сейчас они имеют долю 62%. Банки получили возможность не отправлять восвояси клиента с отказом, а предлагать ему через дочернюю структуру альтернативный продукт с повышенной ставкой, чем они и воспользовались в эпоху ужесточения регулирования микрофинансового рынка.
По прогнозам некоторых аналитиков, доля кэптивных МФО до конца года может достигнуть 75%. Другие предрекают, что ужесточение регулирования рынка в 2026 году ударит и по этим организациям.
Напомним, что в осеннюю сессию работы Госдумы парламентарии готовятся рассмотреть законопроект, согласно которому МФО не сможет выдать займ клиенту, у которого оформлен хотя бы один микрозайм в любой организации, и не будет иметь возможности предложить высокорисковым клиентам кредит со ставкой выше 100% годовых.
Микрокредитные компании предупреждают, что в сложившейся ситуации закредитованые граждане начнут обращаться к теневому сегменту – в «чёрные» кассы. Ведь деньги им нужны в половине случаев на еду и оплату жилья – а голодные люди не будут разборчивы в средствах обеспечения жизни. Поэтому если не будет отслеживания и повышения ответственности за «чёрное» микрокредитование, драйвером следующего этапа жизни рынка станут нелегальные МФО, которые удовлетворят половину клиентов и независимых игроков, и кэптивных.
