2024 год остаётся не менее сложным в инвестировании, чем 2023, когда глобальные потоки инвестиций претерпели снижение на 2%. Тем не менее, число проектов для рассмотрения прибавилось, а прибыльность крупнейших корпораций демонстрирует привлекательный результат. Ожидается, что внимание инвесторов будет сосредоточено на инвестициях в обрабатывающие производства, и они могут стать драйверами восстановления глобальных ПИИ. Однако это далеко не единственное, куда можно инвестировать средства.
Есть шорт-лист — топ-10 направлений, куда следует сложить деньги в 2024 году в России. Мы представим его по приоритетности.
- Государственные облигации
- Долгосрочные депозиты
- Золото и драгоценные металлы
- Страхование жизни
- Облигации и акции
- Биржевые фонды
- Индексы и индексные фонды
- Инвестиции в товары и сырьевые активы
Мы наблюдаем охлаждение интересов инвесторов к высокорентабельным секторам экономики, в первую очередь к айти-компаниям. Рост инвестиционных потоков под 20% означает укрепление банковского сектора в ущерб «приоритетному блоку» — в первую очередь, айти сектору.
Если ещё квартал назад можно было говорить об инвестициях в высокие технологии, то на сегодняшний день наиболее высокорискованными сферами считаются как раз они за счёт тех операций, которые не прогнозируемы.
С другой стороны, обращает на себя внимание удивительный раздел в информационных потоках: инвестиции под 20%. Если раньше эти инвестиции считались маргинальными (ими занимались узкие профессионалы, специализирующиеся на банковском секторе), то сегодня это направление инвестиций выходит на первый план.
На эту тему нам хотелось бы поговорить подробнее. «20%-ники» — узкий круг специалистов-инвесторов, которые традиционно занимались инвестициями в высоко рентабельные банки. Хочется особо отметить, что эти банки занимают позицию №1 в банковском секторе, 80% всей ликвидности приходится на них. Отмечается перегруппировка банков в пользу увеличения инвестиций в те из них, которые обеспечивают 20% годовых.
Что мы видим на рынке инвестиций? Если ещё год назад приоритетным было направление гособлигаций и облигаций крупнейших компаний, а в затылок дышали те, кто инвестировали АйТи, то сейчас эту тенденцию перебил сектор 20%-ников.
На первый план выходит вопрос о стабильности инвестиций. Что такое стабильность для инвестиций? Регулярное поступательное развитие по наклонной вверх, а не вниз, что означает наращивание прибыли пусть даже среднесрочной.
Такая резкая перегруппировка инвестиций связана с изменением трендов в мировой экономике и МЭО. Главной лакмусовой бумажкой всегда были инвестиции, а не торговля или иной сегмент мировой экономики.
Но закончить обзор хотелось бы одним из главных принципов Уоррена Баффета: «Самым важным качеством для инвестора является темперамент, а не интеллект. Вам нужен темперамент, который позволяет принимать самостоятельные решения — неважно, все ли идут в одном направлении или Вы один». Баффет покупает акции, потому что хочет владеть этими активами в долгосрочной перспективе.
